在加拿大人因特朗普即將引發的關稅戰感到不安之際，選擇浮動利率抵押貸款似乎並非最佳時機。然而，一些經濟學家認為，現在可能正是考慮這一選項的好機會。

圖片來源：Getty Images

浮動利率抵押貸款或帶來回報

BMO 資本市場高級經濟學家薩爾·瓜蒂耶裏（Sal Guatieri）在最新報告中表示，由於借貸成本下降的可能性大於上升的可能性，尤其是在可能爆發的貿易戰背景下，浮動利率抵押貸款可能為借款人帶來一定優勢。

加拿大央行已將基準利率從 5% 下調至 3%，並且預計未來可能進一步下降，使得浮動利率貸款越來越受歡迎。

Royal LePage：120 萬筆抵押貸款今年續約，多數房主或選擇固定利率

房地產公司 Royal LePage 今天上午發布的報告顯示，今年預計有約 120 萬筆抵押貸款到期，其中大多數房主將面臨更高的續約利率。

目前，24% 的房主選擇浮動利率，而調查發現，近 30% 的房主在續約時傾向於改用浮動利率。與此同時，75% 的房主當前使用固定利率貸款，但 66% 計劃在續約時繼續選擇固定利率。

Royal LePage 首席執行官 Phil Soper 指出，在當前利率下降且今年可能進一步下調的環境下，浮動利率抵押貸款正成為房主降低月供或更快償還本金的吸引選項。

BMO 預測：利率或降至 2.5%，浮動利率借款人可節省數千元

如果加拿大央行在 4 月和 7 月分別降息 25 個基點，使利率降至 2.5%，BMO 預計浮動利率貸款將帶來可觀回報。

根據 BMO 的測算，假設借款人支付 10% 的首付並選擇 25 年期還款，浮動利率貸款相比固定利率平均每年可節省 40 個基點，相當於每月節省 100 多加元，五年內可累計節省超 6000 加元。

此外，如果貿易戰衝擊經濟，導致加拿大央行進一步降息至 1.5%，浮動利率借款人的節省額度將進一步增加。BMO 估計，若該利率維持一年，借款人五年內可再節省 29 個基點，相當於每月額外節省 74 加元。

經濟前景不明，固定利率仍具吸引力

盡管 BMO 預計利率可能繼續下降，但未來走勢仍存較大不確定性。蒙特利爾銀行及市場普遍預測，加拿大央行可能再降息 50 個基點，但也不排除利率維持不變，甚至在經濟改善的情況下加息的可能性。

“如果避免貿易戰並且經濟複蘇，央行可能會加息，在這種情況下，固定利率顯然是更好的選擇。”瓜蒂耶裏表示。

折中方案：短期固定利率或成可行策略

對於難以決定的借款人，瓜蒂耶裏提出了另一種選擇：申請不到五年的短期固定利率抵押貸款。這樣可以在幾年後以可能更低的利率重新融資。

根據 BMO 的預測，三年後，固定利率抵押貸款可能轉換為較低的浮動利率，與當前的五年期固定利率相比，五年內每年平均可節省 20 個基點。

無論選擇浮動還是固定利率，對於即將續約的房主來說，利率上漲帶來的財務壓力不容忽視。Royal LePage 調查顯示，在預計續約後月供增加的房主中，81% 表示這將對家庭經濟狀況造成一定壓力。

面對市場的不確定性，借款人需權衡浮動利率帶來的潛在節省與利率上升的風險，以做出最適合自身財務狀況的決定。

文章來源：https://financialpost.com/news/variable-rate-mortgage-best-bet-if-tariffs-torpedo-economy