加拿大央行本周三決定維持基準利率在2.75%不變，令眾多即將面臨續簽抵押貸款的房主陷入更大的財務壓力。
盡管政策利率自2023年峰值已下調225個基點，但當前五年期固定抵押貸款利率仍維持在4%至4.5%的高位，遠高於2020至2021年不足2%的曆史低點。根據加拿大銀行內部分析，該國約60%的未償還按揭貸款將在未來兩年內到期續簽，這意味著數以百萬計的借款人將迎來“續約衝擊”。
圖片來源：JONATHAN HAYWARD/The Canadian Press
月供上漲成普遍現象
經濟學家預測，對於今年和明年續約的房主而言，若原先為五年期固定利率貸款，其每月還款金額將上漲15%至20%。就今年而言，平均月供上漲幅度預計在10%左右。即便是2026年到期的貸款，屆時的續約成本也將上漲約6%。
浮動利率貸款者的情況略有不同，由於利率已開始緩步下降，其月供可能略有下降，平均降幅在5%至7%之間。
但整體而言，續約成本上升正逐步傳導至整個家庭預算體係，迫使家庭削減其他開支。在一些高房價區域如安大略省和不列顛哥倫比亞省，壓力已導致抵押貸款拖欠率開始上升。
拖欠率飆升
根據信用機構 Equifax 數據，今年第一季度，安省90天以上抵押貸款拖欠率達到0.24%，同比暴漲71.5%；卑詩省為0.18%，同比上升33%。雖然這兩個數據仍屬曆史低位，但經濟學家認為，趨勢性上升值得高度關注。
加拿大皇家銀行助理首席經濟學家羅伯特·霍格表示，隨著更多借款人進入續約周期，同時就業市場走弱、通脹依舊，對整體信貸體係的風險將逐步釋放。他警告：“如果貸款違約集中在某些區域或物業，可能對局部房價形成下行壓力。”
市場應對方式多樣化
面對此情此景，一些房主已開始主動調整財務策略。多倫多資深抵押貸款經紀人梅根·黑斯廷斯指出，部分客戶選擇再融資並合並債務以緩解現金流壓力。“雖然還款壓力不小，但大多數客戶目前仍能應對。他們正在精打細算，重新審視每一筆支出。”
擁有30年從業經驗的抵押貸款專家羅恩·巴特勒也指出，續貸市場近來十分活躍。盡管其公司並不推薦通過延長攤還期來規避壓力，但他承認，約四分之一客戶正積極尋找替代方案來優化財務狀況。
政策微調助力緩衝
為應對民眾住房與還貸壓力，聯邦政府近期放寬部分抵押貸款政策。例如，首次購房者現可選擇更低首付比例，同時享有最長30年的攤還期限。此前，僅在支付至少20%首付的情況下，借款人才可獲得25年以上的還款期。
不過，這一政策雖有助於減緩初期負擔，但對續簽貸款的現有房主幫助有限。若利率在短期內不顯著下行，續約衝擊仍將在2025至2026年集中爆發，考驗家庭財務韌性與房地產市場的係統穩定性。
當前，加拿大抵押貸款市場正站在重要轉折點上。央行維穩政策雖表面帶來“穩定”預期，但隨著大量貸款即將續期，家庭預算吃緊、房市壓力加劇的風險正在累積。接下來幾季，央行是否會如市場預期啟動降息周期，將成為左右數百萬房主財務命運的關鍵。
文章來源：https://www.theglobeandmail.com/business/article-bank-of-canada-rate-decision-housing-mortgage-payments/
