長期以來，加拿大社會流傳著一種說法：租房是財務錯誤，買房才是積累財富的唯一途徑。然而，一項基於2005年至2024年真實數據的最新研究卻顛覆了這一認知。研究顯示，在部分加拿大城市，紀律性強、堅持儲蓄和投資的租房者，最終積累的財富甚至超過了買房者。

如何進行比較

研究團隊指出，單純比較租房家庭與買房家庭的財富差距並不科學。因為租房者往往更年輕、收入更低，他們的財富本來就少，是否買房並不是決定性因素。

為此，研究設計了一個假設場景：

在2005年，某人擁有足夠買房的首付款。

如果買房：他支付20%首付，以25年攤還的貸款購買公寓，並承擔房貸、地稅、保險和維護費用。

如果租房：他繼續租住，但將首付款和之後省下的支出投資到一個多元化的股票組合中（30%加拿大股票+70%全球股票，管理費0.25%）。

通過保持現金流一致，研究能直接比較20年後兩種選擇的財富差異。

研究結果

在12個樣本城市中，有7個城市（包括多倫多）的租客財富最終超過了買房者。原因在於：

房地產的年均價格回報率為5.11%，其中基奇納-滑鐵盧最高（6.99%），埃德蒙頓最低（3.08%）。

股票組合的年均回報率達到8.35%（扣除費用後）。

租金在此期間平均每年上漲6.24%，因此在租金漲幅最高的城市，買房的“對衝作用”更明顯。

整體來看，20年後的財富差距並不大：全國平均結果顯示買房略有優勢，但差距非常有限。

研究特別強調：租房者要想財富趕超買房者，必須滿足幾個前提條件：

  1. 租房省下的錢要持續儲蓄並投資，而不是全部花掉。
  2. 投資要低成本、分散化，並善用免稅賬戶（如RRSP、TFSA）。
  3. 若投資保守、費用過高或缺乏理財紀律，租房者將落後於買房者。

但是現實中，很多加拿大人理財知識有限，容易投資高費用產品，也往往難以長期儲蓄，這讓買房成為多數人更穩妥的選擇。

研究的結論是：租房並不等於財務失敗。對於能夠嚴格理財、投資有方的人來說，租房與買房在長期財富積累上差距不大，甚至可能更有優勢。正如報告所總結的：“對合適的人來說，過去20年裏，租房並不是一個錯誤。”

文章來源：https://www.theglobeandmail.com/investing/personal-finance/article-renting-versus-owning-housing-finances/