随着加拿大进入历史上最大规模的房贷续约周期之一，固定利率与浮动利率的选择变得更加复杂。加拿大央行数据显示，约60%的未偿房贷将在2025年和2026年续约，仅今年就有超过100万笔贷款到期。在此背景下，TD调查显示，超过三分之二面临续约的房主计划选择固定利率，五年期最受欢迎。然而，多位房贷专家指出，在当前浮动利率仍大幅折价的情况下，浮动选项仍值得考虑。
Ratehub.ca推荐：五年期浮动，当前利率约3.35%
Ratehub.ca的Penelope Graham表示，目前大多数固定利率在4%以上，而五年期浮动利率约为3.35%，具有很大价值。“对于担心在高利率环境下续约带来月供冲击的人来说，这是一个很好的选择。”她指出，浮动利率比最低的五年期固定利率（4.04%）低69个基点，为有风险承受能力的借款人提供了强劲的节省空间。今年1月至3月，该平台上浮动利率房贷的查询占比约30%，高于去年同期的10%。但她警告，选择浮动的借款人需要准备好承受更高的月供，或在期间转为固定产品。“虽然央行需要加息约三次25个基点才能缩小当前固定与浮动利率的差距，但不断上升的地缘政治和通胀压力使这成为可能。”
Butler Mortgage：取决于伊朗战争，短期内浮动更优
Butler Mortgages的Ron Butler表示，浮动产品的较低利率令人难以抗拒，固定利率短期内不太可能跌破4%。但他的看法很大程度上取决于伊朗战争的进展。“这场战争完全是固定房贷利率的驱动因素。如果战争持续一年，最终所有央行都将不得不调整，这可能意味着大幅加息。”他指出，战争正在推高汽油和食品等商品的价格，如果这些压力持续存在，包括加拿大央行在内的央行可能被迫加息以遏制通胀。但如果战争在几周或几个月内解决，央行的焦点将回到加拿大潜在的经济挑战和加美墨贸易协定的重新谈判，可能推动今夏利率走低。Butler表示，有迹象表明战争可能很快结束，例如美伊最近的停火协议，但局势仍然动荡。“我更乐观，因为停火协议本身就是一个迹象，表明这又是一次TACO事件。我最好的建议是：选择浮动，然后密切关注固定利率，以便当固定利率再次降至3字头时，你可以锁定。”
The Mortgage Advisors：用“支付对冲”策略，多付月供
Mortgage Advisors的David van Noppen表示，客户在五年期固定和浮动之间的选择各占一半。“从很多方面来说，这又回到了我们历史上一直讨论的问题：你能接受较低的浮动利率并仍能安然入睡吗？”他个人倾向于浮动利率，“因为在过去50年中有45年，浮动利率更低，从统计学上看，节省资金的概率为90%。”对于那些既想要更低利率又想要安心睡眠的人，他建议采用“支付对冲”策略：选择浮动利率，但自愿支付相当于固定利率产品的月供。“你每月多付100、200甚至250加元用于偿还本金，这样当利率上升时，月供不会改变，因为你已经在多付了。”如果利率飙升，借款人可能需要增加月供；如果利率暴跌，可能需要减少月供以保持在贷款机构的最高还款限额以下。“如果浮动利率保持不变，你将以超快的速度提前还款。关键在于保持月供可负担，但在浮动的起伏中保持相同。”
Valko Financial：一体化账户策略，适合精明借款人
Valko Financial的Tracy Valko表示，对于收入稳定、财务纪律严明的客户，一体化房贷策略（如Manulife One）的兴趣正在增加。这种产品将房贷、支票、储蓄和收入整合到一个账户中，采用单利计算，可以帮助优化现金流并显著加速房贷还款。她表示，近期这类产品关注度上升，是由于经济波动加上更成熟的借款策略。“随着生活成本上升、利率不确定性以及许多客户面临更高月供的续约，借款人不再只关注利率，他们关注的是控制权。一体化产品让他们能够主动管理资金，而不仅仅是偿还债务。”她补充说，尽管近期价格调整，许多房主仍处于强劲的资产净值状态，为更复杂的解决方案创造了机会。但对于资产净值较低、债务负担较高或现金流管理较弱的客户，一体化策略可能不合适。
固定利率求稳，浮动利率求省——四位专家给出了不同的答案，但共识是：没有放之四海皆准的方案。在当前波动加剧的市场中，浮动利率+“支付对冲”的策略正在获得更多关注。无论选择哪种产品，主动规划、与专业人士沟通，或许比押注利率走势更重要。
来源：
https://www.canadianmortgagetrends.com/2026/04/volatility-is-complicating-the-fixed-vs-variable-rate-decision-four-experts-weigh-in/
