曾經籠罩在加拿大家庭頭上的“房貸懸崖”陰影並未如預期般出現。最新數據顯示，隨著疫情時期的超低利率房貸陸續續期，大規模的房貸違約潮並未到來。相反，真正承受最大壓力的，是那些沒有房貸的消費者，尤其是年輕一代。

 根據Equifax Canada本周發布的報告，今年第二季度約有140萬加拿大人錯過了一次信用付款。雖然較第一季度略有下降，但比去年同期仍多出11.8萬人。更令人擔憂的是，在這些錯過付款的人群中，無房貸者的人數幾乎是有房貸者的兩倍。

Equifax副總裁麗貝卡·歐克斯（Rebecca Oakes）指出：“整體違約率似乎趨於穩定，但背後隱藏的情況要複雜得多。我們看到房貸群體和非房貸群體之間的鴻溝在加大，而年輕一代面臨著就業市場放緩和生活成本上升的雙重壓力。”

數據顯示，36歲以下的年輕人正成為金融壓力最大的群體。其違約率同比飆升近20%，平均非房貸債務已達到14,304加元，信用卡和汽車貸款違約尤為嚴重。

與此同時，消費行為也出現分化。無房貸消費者的信用卡支出持續增加，而有房貸的家庭則明顯收緊開支。加拿大統計局公布的數據顯示，今年6月全國信用卡餘額創下1133億加元的新高，非房貸信用負債總額達7930億加元，比去年增加290億。

信用輔導協會（Credit Counselling Society）也透露，尋求幫助的加拿大人的債務規模顯著上升。6月份平均無抵押債務為34,400加元，同比增加14%。歐克斯強調：“生活成本上升、就業不確定性以及缺乏可負擔信貸渠道，使得許多年輕消費者舉步維艱。”

從地區來看，安省，尤其是大多倫多和哈密爾頓地區，違約率的上升最為明顯。這一方面反映出當地高昂的生活成本，另一方面也與汽車和鋼鐵產業受到美國關稅打擊有關。阿爾伯塔省的情況同樣嚴峻，報告顯示無房貸群體的財務壓力顯著高於有房貸者。

Equifax預計，下半年年輕消費者的信用風險仍將是全社會關注的焦點。在利率高企、經濟放緩的大環境下，加拿大債務風險正從“房貸危機”轉向更廣泛的信用債務危機，而年輕一代無疑是這場風暴中最脆弱的群體。

所謂違約潮並沒有出現的那麼恐怖，是因為房貸持有人群體有資產、有協商空間、也有政策和銀行的緩衝。而真正陷入困境的是沒有房貸、收入更脆弱的年輕人，他們靠信用卡和車貸維持生活，一旦經濟放緩，就更容易爆雷。

文章來源：https://financialpost.com/news/never-mind-mortgage-cliff-canadians-struggling-with-this-debt