加拿大央行表示，未来几年更新抵押贷款的房主将面临还款额的大幅上涨，浮动利率抵押贷款的房主每月还款额中位数将增加 60% 以上。

到目前为止，许多房主能够承受利率的急剧上升，加拿大各地的抵押贷款违约率仍低于 0.5%。

但加央行警告称，家庭和企业偿债能力已成为该国金融体系稳定的主要风险之一。

该银行在周四发布的年度金融稳定报告中表示，“偿债成本上升会降低家庭和企业的财务灵活性，使他们在经济衰退时更加脆弱。”

自2022年3月加央行开始大幅加息以来，加拿大约一半的未偿还抵押贷款已以更高的利率续签。目前，加央行表示，抵押贷款持有人的压力没有改变，收入增长、储蓄积累和支出减少帮助房主应对更高的利率。

但如果失业率上升且房主失业，这种情况可能会改变。总的来说，该报告显示了租房者如何面临更大的财务压力，并且拖欠汽车贷款和信用卡的付款。

在许多方面，该报告的基调比去年发布的报告更为乐观。当时，美国硅谷银行倒闭、瑞士信贷银行紧急接管、英国养老基金几近崩溃，金融市场脆弱不堪。

报告称，写字楼房地产市场面临压力，主要城市写字楼空置率上升。其中包括多伦多，该市的空置率接近20%。

报告称，中小型银行对商业房地产领域的敞口最高，向房地产开发商提供的贷款和商业抵押贷款占其贷款总额的20%。对于大型银行来说，商业贷款占其投资组合的 10%。

自去年7月以来，加央行政策利率一直保持在5%，为二十年来的高位。许多经济学家和交易员预计加央行将在今年夏天开始降息，但预计利率不会降至疫情期间或之前的水平。

这意味着准备续签抵押贷款的房主仍将面临每月付款的大幅增加。

据银行估计，对于这些抵押贷款持有者来说，最大增幅将出现在 2026 年，中位百分比增幅将超过 60%。到 2025 年，每月抵押贷款付款的中位数增幅将超过 50%，而今年约为 30%。

对于那些利率在贷款期限内不变的固定利率抵押贷款的人来说，续签时的冲击不会那么大。加央行预计，2026 年支付中位数将增长 20% 以上，2025 年和 2024 年增幅较小。

总体而言，与疫情开始前申请抵押贷款的房主相比，去年申请抵押贷款的房主将收入中用于贷款的比例更高。截至去年底，超过三分之一的新增抵押贷款的偿债率超过 25%，这是 2019 年水平的两倍。

加拿大大型银行的贷款损失拨备比疫情爆发前高出约 20%。这一增长打击了利润，但增加了一层抵御能力，以防借款人拖欠贷款。

然而，加拿大的中小型银行处境更为艰难。其中一些机构专门向高风险客户提供贷款，并倾向于发行短期抵押贷款。这些机构的抵押贷款拖欠比例上升更多。

报告称：“小型贷款机构抵押贷款拖欠情况的差异可能反映了借款人情况和抵押贷款续签时间的差异。”

小型和大型非金融企业之间似乎也存在类似的鸿沟。报告称，大公司处理债务负担的情况相当好，不会构成重大违约风险。

相比之下，去年小企业破产率急剧上升。报告称，这可能是偿债成本上升和疫情时期政府支持计划结束的结果。

新闻来源：https://www.theglobeandmail.com/business/article-bank-of-canada-warns-of-steep-jump-in-mortgage-payments/