根据加拿大国家银行的数据，2024年第一季度，加拿大住房市场的“三重利好”条件——房价下跌、中位收入增加和抵押贷款利率下降——带来了自2019年以来最大的可负担性改善。

主要改善城市

国家银行的住房可负担性监测显示，加拿大十大主要城市均有“广泛”改善。抵押贷款支付占收入的比例在2024年第一季度下降了3.1个百分点，至58.9%，为2019年第二季度以来最大的季度改善。此前，该银行的可负担性监测在2023年底处于自1980年代以来的最差水平。

多伦多、温哥华和维多利亚改善显著

多伦多的非公寓物业的抵押贷款支付占收入的比例下降了5.7个百分点，至84.4%；公寓的这一比例下降了2.7个百分点，至50.2%。

温哥华的非公寓和公寓物业的抵押贷款支付占收入的比例分别下降了8.9和3.8个百分点。维多利亚也有显著改善。

专家表示，由于本地房价在春季住房季前没有通常预期的上涨，一些准备在年初购房的买家得以在合适的价格购买到房屋。

市场预期与未来走势

尽管加拿大央行今年保持其政策利率在5.0%，市场预期的利率下调帮助在第一季度将五年期基准抵押贷款利率降低了32个基点。

国家银行经济学家Kyle Dahms和Alexandra Ducharme指出，尽管有显著改善，抵押贷款成本占收入的比例仍然很高，尤其是在温哥华，非公寓物业的中位收入支付比例仍超过100%。

人口增长与住房供应

预计2024年下半年利率下降应能为新购房者带来“相对较低的融资成本”，但强劲的人口增长预计将保持房价“坚挺”。

加拿大的住房供应缺口将继续对房价施加上行压力，工作年龄人口与住房开工率的比例处于40多年来的最差水平。

专家认为，尽管首次降息可能会吸引更多买家进入市场，但不足以大幅改变月供。降息可能更像是“心理触发”而非“财务触发”。

有市场评论员表示：25个基点的降息不足以改变可负担性的对话，需要更大的下降幅度来帮助改善。

新闻来源：https://globalnews.ca/news/10500138/housing-affordability-monitor-q1-2024/