长期以来，加拿大社会流传着一种说法：租房是财务错误，买房才是积累财富的唯一途径。然而，一项基于2005年至2024年真实数据的最新研究却颠覆了这一认知。研究显示，在部分加拿大城市，纪律性强、坚持储蓄和投资的租房者，最终积累的财富甚至超过了买房者。
如何进行比较
研究团队指出，单纯比较租房家庭与买房家庭的财富差距并不科学。因为租房者往往更年轻、收入更低，他们的财富本来就少，是否买房并不是决定性因素。
为此，研究设计了一个假设场景：
在2005年，某人拥有足够买房的首付款。
如果买房：他支付20%首付，以25年摊还的贷款购买公寓，并承担房贷、地税、保险和维护费用。
如果租房：他继续租住，但将首付款和之后省下的支出投资到一个多元化的股票组合中（30%加拿大股票+70%全球股票，管理费0.25%）。
通过保持现金流一致，研究能直接比较20年后两种选择的财富差异。
研究结果
在12个样本城市中，有7个城市（包括多伦多）的租客财富最终超过了买房者。原因在于：
房地产的年均价格回报率为5.11%，其中基奇纳-滑铁卢最高（6.99%），埃德蒙顿最低（3.08%）。
股票组合的年均回报率达到8.35%（扣除费用后）。
租金在此期间平均每年上涨6.24%，因此在租金涨幅最高的城市，买房的“对冲作用”更明显。
整体来看，20年后的财富差距并不大：全国平均结果显示买房略有优势，但差距非常有限。
研究特别强调：租房者要想财富赶超买房者，必须满足几个前提条件：
- 租房省下的钱要持续储蓄并投资，而不是全部花掉。
- 投资要低成本、分散化，并善用免税账户（如RRSP、TFSA）。
- 若投资保守、费用过高或缺乏理财纪律，租房者将落后于买房者。
但是现实中，很多加拿大人理财知识有限，容易投资高费用产品，也往往难以长期储蓄，这让买房成为多数人更稳妥的选择。
研究的结论是：租房并不等于财务失败。对于能够严格理财、投资有方的人来说，租房与买房在长期财富积累上差距不大，甚至可能更有优势。正如报告所总结的：“对合适的人来说，过去20年里，租房并不是一个错误。”
文章来源：https://www.theglobeandmail.com/investing/personal-finance/article-renting-versus-owning-housing-finances/
