信用--潘多拉的盒子已经打开

对于家庭或者个人来说，情况其实也是一样的。这几年为什么穷人越穷，富人越富？就是因为穷人收入低，而收入低呢就信用不高，信用不高呢就贷款少，贷款少呢就买不起房，买不起房呢就错过了房产的增长期，错过了房产增长期呢信用就不能扩张，只能停留在低位，越来越穷。富人呢收入高，收入高呢就信用高，信用高呢就贷款多，贷款多呢就买房多，买房多呢就随着房价的增长信用就扩张多，信用扩张多呢那富人就可以贷到更多的款了，更多的款呢就可以买更多的房子，或者投资更多的股票或证券，所以富人就越来越更富了。

所以其实个人和国家的情况是一样的，都是一个信用扩张的过程。但是信用扩张也有弊端，就是信用扩张越多，债务也越多，如果盲目扩张，债务积累到一定的时候，市场一旦有风吹草动，就可能产生违约，从而使人一夜回到解放前。正所谓水能载舟，亦能覆舟。所以我们看到，致富的源泉是信用扩张，但是信用扩张也有风险，我们需要控制扩张的度，在债务上面留有余地，以防债务违约的发生。就好像以前的亚洲4小龙，为什么97亚洲经济危机一来，就会被打趴下，因为扩张太快，债务过高，没有控制住风险。控制风险其中最主要的一点就是现金流，就好像你买一个房子出租，现金流能不能Cover所有的费用？如果可以，那么风险不大，即使房产开始跌了，也不要惊慌，反正客户给你付着贷款，不用担心违约，即使租金会跌，但也不会跌的太多，除非整个国家发生了动荡，否则从长期来说房产还是会涨回来的，只要能坚持，风险不大。所以信用也不能盲目扩张，要有一个度，适当的时候要停一停，让房价涨上来，当房价涨到你的债务占你的总资产的比例下降到一定比例(例如50%以下)的时候，就又可以考虑再次进行信用扩张了。

前几年为什么有些人逆袭，从住着2--3十万的Semihouse一跃成为住进了150万的大宅？就是因为他们在5--6年前花80万买了大宅楼花，又正好碰上了房地产大涨的好时机，等到交房时，房产已经大涨，Semihouse已经长到了5--6十万，而80万买的大宅已经涨到了150万。信用也从原先只有20多万一下子涨到超过一百多万了。如果他没有买大宅楼花，还住着原来的Semihouse，那么信用随着房价上涨最多也就是40多万。这是一个典型的信用扩张的例子，当然这是一个特例，我们并不是鼓励客户怎么做，因为这种信用扩张的方法过于激进，风险是非常大的，幸运的是正好碰上了房价暴涨。试想一下如果房价没有大涨，那么当新房交房的时候就有可能无法Close，或者虽然Close了但也住不起大宅。现在这个时候就可以有很多选项了; 保守的话可以卖掉Semihouse，还掉贷款，然后开始投资Condo楼花，每二年左右如果积攒下首付就买一个Condo楼花，几年下来恐怕手头已经积攒下了2--3个Condo楼花了，而且风险不高，生活悠然自得。

而且前几年买的Condo楼花，Close以后一出租，基本上现金流就可以Cover费用，所以楼花一直可以买下去，只要现金流足够。

而有些高收入家庭，虽然家庭收入超过20万，原先早就住上了豪宅，开上了豪车，但是如果不注重信用扩张，老是停留在原来信用的基础上怡然自得，自以为是，结果在失去工作或者失去原先的收入能力以后(例如退休)，生活就会一落千丈，只能卖掉豪宅去住小屋，我们身边就有这样的例子。而那些注重信用扩张的人，由于手头有了多套出租房，退休以后可以每2--3年卖掉一套房，或者不用卖可以收租，生活会越来越好。

这是一个全新的时代，我们需要全新的思维，才能驾驭时代的潮流，甚至逆袭上位。如果思维一成不变，就会被时代所淘汰。以前是现金为王，谁家现金多，谁家就富; 现在现金也重要，但是更重要的是信用，因为信用可以起到杠杆作用，使你的资产产生倍增。个人如此，国家也如此。

所以，一个人或者一个家庭，最重要的就是现金流和信用，如果没有信用，你的资产增值就好像是蜗牛在爬，100年也增值不了多少。但是如果你的信用没有现金流的支撑(现金流包括你的家庭所有的收入)，那么你的信用就成了无本之木、无源之水，不会长久，而且风险很大。