最近一份來自Bank of Canada的報告，揭示了多倫多樓市一個越來越明顯的變化：首次購房者確實在回歸市場，但背後一個關鍵推手，是父母的參與，而且程度比以往任何時候都更深。

不是買不起，而是必須“全家一起買”

數據顯示，在Toronto，有父母共同簽署房貸（co-sign）的首次購房者比例，已經從2004年的4.1%上升到13.8%。這個變化背後，其實是房價和收入之間差距不斷拉大的現實。

對於很多年輕人來說，問題已經不隻是“努力工作能不能買房”，而是“單靠自己根本進不了門檻”。於是，父母的收入和信用，成為補足這個差距的關鍵工具。


一簽字，購買力直接“跳級”

更直觀的一組數據是：有父母共同簽字後，購房者的購買能力平均提升約72%。換句話說，本來隻能負擔約45.8萬的房子，現在可以考慮接近78.7萬的價格區間。

這意味著什麼？簡單說，就是“本來夠不到的房子，現在夠到了”。但與此同時，也意味著債務規模同步放大。

從市場角度看，這種做法也在客觀上推高了房價——因為更多人“被允許”去競價更貴的房子。

表面是幫助，背後其實在放大風險

報告中一個比較關鍵的提醒是：這種模式並不是沒有代價。

首先，很多父母本身就有房貸，大約三分之一的共同簽署者，自己也在還貸款。這就形成了一種“債務疊加”：一套房還沒還清，又承擔另一套房的風險。

其次，一旦任何一方收入出現問題——無論是子女還是父母——整個貸款都會受到影響。也就是說，這不再是“一個人的風險”，而是“一個家庭綁定在一起”。

違約風險正在悄悄上升

更值得注意的是，報告指出，這類共同簽署貸款，與信用產品違約率上升存在關聯。

原因其實不複雜：貸款額度更高，但收入增長卻跟不上。一旦利率上升或生活成本增加，壓力就會迅速放大。

換句話說，現在的模式，本質上是在“用未來的穩定性，換現在的上車機會”。

這是不是一種“被迫的選擇”？

很多人會問：既然風險這麼大，為什麼還要這麼做？

答案其實很現實——在當前市場環境下，這往往不是“主動選擇”，而是“被迫路徑”。如果不借助家庭支持，很多首次購房者根本無法進入市場。

這也解釋了為什麼這種現象在多倫多尤為明顯：房價高、門檻高，單靠個人收入越來越難支撐。

對市場來說，這是支撐，也是隱患

從短期看，這種“家庭聯手購房”確實在支撐市場需求，讓首次買家沒有完全消失。

但從長期看，它也在累積風險——當越來越多家庭把財務綁定在一起，一旦出現經濟波動，影響可能會被放大。

這也是為什麼監管機構會特別關注這一趨勢。

問題的核心，其實還是“收入追不上房價”

歸根結底，這個現象並不是新模式帶來的，而是舊問題的延伸：房價漲得太快，而收入增長跟不上。

在這種情況下，市場自然會“自我調整”，找到新的方式讓人買得起房——而父母共同簽字，就是目前最直接的一種。

但問題是，這種方式能撐多久，以及一旦環境變化，會不會帶來更大的連鎖反應，這些都還是未知數。

來源：

https://torontolife.com/real-estate/first-time-homebuyers-co-signing-mortgages-parents/