最近一份来自Bank of Canada的报告，揭示了多伦多楼市一个越来越明显的变化：首次购房者确实在回归市场，但背后一个关键推手，是父母的参与，而且程度比以往任何时候都更深。

不是买不起，而是必须“全家一起买”

数据显示，在Toronto，有父母共同签署房贷（co-sign）的首次购房者比例，已经从2004年的4.1%上升到13.8%。这个变化背后，其实是房价和收入之间差距不断拉大的现实。

对于很多年轻人来说，问题已经不只是“努力工作能不能买房”，而是“单靠自己根本进不了门槛”。于是，父母的收入和信用，成为补足这个差距的关键工具。


一签字，购买力直接“跳级”

更直观的一组数据是：有父母共同签字后，购房者的购买能力平均提升约72%。换句话说，本来只能负担约45.8万的房子，现在可以考虑接近78.7万的价格区间。

这意味着什么？简单说，就是“本来够不到的房子，现在够到了”。但与此同时，也意味着债务规模同步放大。

从市场角度看，这种做法也在客观上推高了房价——因为更多人“被允许”去竞价更贵的房子。

表面是帮助，背后其实在放大风险

报告中一个比较关键的提醒是：这种模式并不是没有代价。

首先，很多父母本身就有房贷，大约三分之一的共同签署者，自己也在还贷款。这就形成了一种“债务叠加”：一套房还没还清，又承担另一套房的风险。

其次，一旦任何一方收入出现问题——无论是子女还是父母——整个贷款都会受到影响。也就是说，这不再是“一个人的风险”，而是“一个家庭绑定在一起”。

违约风险正在悄悄上升

更值得注意的是，报告指出，这类共同签署贷款，与信用产品违约率上升存在关联。

原因其实不复杂：贷款额度更高，但收入增长却跟不上。一旦利率上升或生活成本增加，压力就会迅速放大。

换句话说，现在的模式，本质上是在“用未来的稳定性，换现在的上车机会”。

这是不是一种“被迫的选择”？

很多人会问：既然风险这么大，为什么还要这么做？

答案其实很现实——在当前市场环境下，这往往不是“主动选择”，而是“被迫路径”。如果不借助家庭支持，很多首次购房者根本无法进入市场。

这也解释了为什么这种现象在多伦多尤为明显：房价高、门槛高，单靠个人收入越来越难支撑。

对市场来说，这是支撑，也是隐患

从短期看，这种“家庭联手购房”确实在支撑市场需求，让首次买家没有完全消失。

但从长期看，它也在累积风险——当越来越多家庭把财务绑定在一起，一旦出现经济波动，影响可能会被放大。

这也是为什么监管机构会特别关注这一趋势。

问题的核心，其实还是“收入追不上房价”

归根结底，这个现象并不是新模式带来的，而是旧问题的延伸：房价涨得太快，而收入增长跟不上。

在这种情况下，市场自然会“自我调整”，找到新的方式让人买得起房——而父母共同签字，就是目前最直接的一种。

但问题是，这种方式能撑多久，以及一旦环境变化，会不会带来更大的连锁反应，这些都还是未知数。

来源：

https://torontolife.com/real-estate/first-time-homebuyers-co-signing-mortgages-parents/