加拿大皇家銀行（RBC）率先推出大幅降息措施，在近期的利率調整中，其降幅高達 0.65 個百分點，領先於所有競爭對手。這一舉措引發了市場的連鎖反應，多家銀行紛紛下調抵押貸款利率，進一步加劇了春季貸款市場的競爭。
貸款分析師羅恩·巴特勒（Ron Butler）在接受采訪時表示：“春季市場現在正式開始了。” 這一時期通常是抵押貸款市場最活躍、競爭最激烈的階段。
銀行競相降息 貸款市場回暖
加拿大皇家銀行的降息行動與道明銀行（TD Bank）和蒙特利爾銀行（BMO）的利率調整相呼應。這兩家銀行在短短幾周內已 兩次下調利率。道明銀行近期更是將 五年期固定高比率抵押貸款利率 降至 3.99%，創下幾個月來的新低。
這一趨勢迅速蔓延至整個貸款市場，許多貸款機構紛紛效仿，部分機構甚至開始提供 低於 4.00% 的高比例抵押貸款（適用於首付低於 20% 的借款人）。
巴特勒指出：“過去 10 天裏，所有大型銀行都開始提供低於 4% 的高比例貸款。”
盡管 抵押貸款需求自 2023 年低穀以來有所回升，但仍未恢複至疫情期間的高峰水平。為爭奪有限的市場份額，各大銀行紛紛通過 大幅削減利率 來維持競爭力。
無保險貸款利率下降更快
不僅是高比例貸款，無保險固定抵押貸款的利率也在快速下降，部分降幅甚至更加顯著。
貸款規劃師瑞安·西姆斯（Ryan Sims）認為，銀行此舉主要是為了調整其貸款組合，確保固定利率和浮動利率的比例保持平衡。
“所有人都知道 加拿大央行 未來還會繼續降息，這使得越來越多的借款人開始選擇 浮動利率貸款。” 西姆斯表示，銀行必須調整固定利率以吸引更多客戶，否則將面臨 對衝成本上升 的問題。
“如果浮動利率貸款比例過高，銀行可能需要對衝其賬面頭寸，而這將帶來高昂的成本。” 他解釋道，銀行通常會避免這種情況，因此會主動調整固定利率，以減少過度依賴浮動利率的風險。
低固定利率或預示經濟衰退
西姆斯進一步指出，固定利率低於浮動利率往往是 經濟衰 退的前兆。銀行可能正試圖通過更具吸引力的固定利率，鎖定更多借款人，以應對未來經濟的不確定性。
“通常，當固定利率低於浮動利率時，意味著經濟可能即將進入衰退期。因此，銀行會積極降低固定利率，以盡可能多地吸引客戶。” 他說。
貸款經紀商面臨更嚴峻競爭
隨著銀行 大幅降低優質借款人的固定利率，貸款經紀商的競爭環境變得更加艱難。
Valko Financial 的貸款經紀人 Tracy Valko 表示：“銀行不僅在續約貸款時異常積極，在新貸款市場也十分激進。銀行和貸款經紀人之間的利率差距正在擴大。”
盡管經紀商可以通過降低利率來保持競爭力，但這往往會影響其傭金收入。
“我們確實可以通過降低利率來競爭，但這樣做意味著經紀商的利潤空間會進一步壓縮，而過去兩三年市場已經相當疲軟。” Valko 說道。
巴特勒更是直言不諱地表示，最新一輪的降息 對 95% 的貸款經紀商而言都是不利消息。隻有那些願意 提供大幅折扣 的經紀商，才能在價格上與銀行抗衡。
然而，西姆斯認為，銀行雖然提供更低利率，但在服務和專業性方面仍然存在不足。
“我歡迎銀行降息，因為雖然他們的利率更低，但他們無法提供我們能提供的服務、教育和整體價值。” 他指出，許多客戶最終都會轉向貸款經紀商，因為銀行的溝通不暢、缺乏個性化建議 讓他們感到失望。
“我有大約 50% 的客戶曾是五大銀行的客戶，他們甚至連電話或郵件都得不到回複，更別提專業建議了。” 西姆斯說。
隨著 貸款市場競爭加劇，銀行和貸款經紀商之間的角逐仍將繼續。隨著加拿大央行未來可能進一步降息，市場可能會迎來更多變化。對於借款人而言，這是一個抓住低利率機會的好時機，而對於貸款行業而言，這場 利率大戰 才剛剛開始。
文章來源：https://www.canadianmortgagetrends.com/2025/03/big-banks-keep-slashing-mortgage-rates-the-spring-market-starts-now/
