加拿大央行表示，未來幾年更新抵押貸款的房主將面臨還款額的大幅上漲，浮動利率抵押貸款的房主每月還款額中位數將增加 60% 以上。
到目前為止，許多房主能夠承受利率的急劇上升，加拿大各地的抵押貸款違約率仍低於 0.5%。
但加央行警告稱，家庭和企業償債能力已成為該國金融體係穩定的主要風險之一。
該銀行在周四發布的年度金融穩定報告中表示，“償債成本上升會降低家庭和企業的財務靈活性，使他們在經濟衰退時更加脆弱。”
自2022年3月加央行開始大幅加息以來，加拿大約一半的未償還抵押貸款已以更高的利率續簽。目前，加央行表示，抵押貸款持有人的壓力沒有改變，收入增長、儲蓄積累和支出減少幫助房主應對更高的利率。
但如果失業率上升且房主失業，這種情況可能會改變。總的來說，該報告顯示了租房者如何面臨更大的財務壓力，並且拖欠汽車貸款和信用卡的付款。
在許多方面，該報告的基調比去年發布的報告更為樂觀。當時，美國矽穀銀行倒閉、瑞士信貸銀行緊急接管、英國養老基金幾近崩潰，金融市場脆弱不堪。
報告稱，寫字樓房地產市場面臨壓力，主要城市寫字樓空置率上升。其中包括多倫多，該市的空置率接近20%。
報告稱，中小型銀行對商業房地產領域的敞口最高，向房地產開發商提供的貸款和商業抵押貸款占其貸款總額的20%。對於大型銀行來說，商業貸款占其投資組合的 10%。
自去年7月以來，加央行政策利率一直保持在5%，為二十年來的高位。許多經濟學家和交易員預計加央行將在今年夏天開始降息，但預計利率不會降至疫情期間或之前的水平。
這意味著準備續簽抵押貸款的房主仍將面臨每月付款的大幅增加。
據銀行估計，對於這些抵押貸款持有者來說，最大增幅將出現在 2026 年，中位百分比增幅將超過 60%。到 2025 年，每月抵押貸款付款的中位數增幅將超過 50%，而今年約為 30%。
對於那些利率在貸款期限內不變的固定利率抵押貸款的人來說，續簽時的衝擊不會那麼大。加央行預計，2026 年支付中位數將增長 20% 以上，2025 年和 2024 年增幅較小。
總體而言，與疫情開始前申請抵押貸款的房主相比，去年申請抵押貸款的房主將收入中用於貸款的比例更高。截至去年底，超過三分之一的新增抵押貸款的償債率超過 25%，這是 2019 年水平的兩倍。
加拿大大型銀行的貸款損失撥備比疫情爆發前高出約 20%。這一增長打擊了利潤，但增加了一層抵禦能力，以防借款人拖欠貸款。
然而，加拿大的中小型銀行處境更為艱難。其中一些機構專門向高風險客戶提供貸款，並傾向於發行短期抵押貸款。這些機構的抵押貸款拖欠比例上升更多。
報告稱：“小型貸款機構抵押貸款拖欠情況的差異可能反映了借款人情況和抵押貸款續簽時間的差異。”
小型和大型非金融企業之間似乎也存在類似的鴻溝。報告稱，大公司處理債務負擔的情況相當好，不會構成重大違約風險。
相比之下，去年小企業破產率急劇上升。報告稱，這可能是償債成本上升和疫情時期政府支持計劃結束的結果。
新聞來源：https://www.theglobeandmail.com/business/article-bank-of-canada-warns-of-steep-jump-in-mortgage-payments/
