在加拿大房地产市场持续承压的背景下，大多伦多地区正逐渐成为房贷违约的核心区域。根据加拿大征信机构Equifax最新数据，位于多伦多西部印度人聚居的宾顿已成为全国房贷问题最突出的城市。随着越来越多屋主无法按时偿还贷款，银行开始通过强制出售房产的方式回收欠款，市场风险明显升温。数据显示，宾顿在加拿大主要城市中拥有最高的房贷违约率，而这一指标的上升速度也明显快于全国平均水平。

为什么偏偏是这里先“扛不住”？

从数据上看，问题的严重程度已经不容忽视。2025年第四季度，Brampton的房贷违约率达到0.6%，远高于全国平均的0.26%。而如果把时间拉长来看，变化更为明显——2019年当地违约率仅为0.06%，短短几年翻了数倍。这种跃升，并不是单一因素造成的，而是多重压力叠加的结果。借贷成本上升、房价回落、就业走弱，这三股力量同时作用，让不少原本还能勉强支撑的家庭，突然失去了缓冲空间。

不只是一个城市，大多地区正在一起承压

更值得警惕的是，这并非Brampton的“孤例”。包括Toronto、Markham、Oshawa 以及Vancouver 等城市，都被列为推动全国违约上升的关键区域。从2022年到2025年，安省多个城市的违约率已经出现翻倍增长。这意味着，大多伦多地区正在从“个别城市风险”，逐渐演变为“区域性问题”，甚至对全国金融体系产生连锁影响。

利率、房价、工作——三座大山同时压下来

这一轮违约潮的根源，其实并不复杂。首先是利率的剧烈变化。2022年至2023年间的大幅加息，让很多在低利率时期入市的买家，在续约时面临月供大幅上涨的现实。当前五年期固定利率约为4.19%，相比疫情时期几乎翻倍，直接推高了持有成本。其次是房价波动带来的“心理落差”——以Brampton为例，房价从2019年的约63万一路涨到2022年的124万高点，随后又回落到约85万，跌幅接近30%。不少高位入市的买家，不仅月供变高，资产还缩水，压力自然倍增。再加上部分行业就业转弱，收入稳定性下降，使得还贷能力进一步被削弱。

贷款越高、家庭结构越复杂，风险越集中

从更细分的数据来看，高贷款人群成为违约的“重灾区”。在Brampton，贷款金额在80万至100万之间的业主，违约率达到约1.13%，明显高于低贷款群体。同时，当地多代同堂家庭比例高达14.3%，远高于全国平均。这种结构在顺周期时可以分担压力，但一旦利率上升、生活成本增加，反而会放大支出负担，让风险迅速累积。一旦收入出现波动，很容易出现“连锁失守”。

断供正在变成现实，接下来才是真正考验

目前，强制出售的案例已经明显增加。在Brampton，大约每20套房中就有1套属于被迫出售，远高于安省整体水平。更关键的是，未来两年将有约130万笔房贷进入续约周期，其中不少签于低利率时期。一旦这些贷款集中重定价，月供压力可能进一步上升。如果利率不明显回落、就业市场没有改善，那么当前的违约趋势，很可能只是“开始”。

来源：

https://www.theglobeandmail.com/business/article-brampton-ontario-mortgage-delinquencies-housing/