每7个人中，就有1人还不起房贷？多伦多违约率暴增71%

加拿大金融机构监管办公室（OSFI）在其2024/2025年度风险展望中列出了四大关注点，首要关注的是按揭信贷违约问题。他们预计，随着按揭利率恢复至非刺激水平，违约率将在未来几年上升。

OSFI估计，到2026年底，76%的按揭债务将续约，特别是那些在2020至2022年间以低利率续约的借款人将受到最大的影响。

OSFI认为，可变利率固定付款按揭（VRMFP）存在“特定关注点”，这些按揭的还款金额相同，但随着利率变化而变动的本金还款部分变化。

当利率从历史低点上升到近二十年来的最高点时，利息成本基本上抵消了任何本金还款，导致许多贷款出现负摊销——贷款期限随着债务的增加而延长。

由于债务规模和持有时间的变化，OSFI预计还款增加将导致更多住宅按揭贷款进入拖欠或违约状态。

OSFI估计，大约七分之一（15%）的抵押贷款债务都受到这些条款的影响，也就是说，加拿大每7个房主中，就有1人面临房贷违约的风险。

尽管OSFI没有具体分享数据，但信用机构的数据表明，违约率在创纪录低点后突然“正常化”，即使在如多伦多等热门市场，违约率也上升了71%。

OSFI要求贷款机构采取积极的违约缓解措施，收紧贷款标准，并为风险事件预留更多资本。

尽管监管措施只能在一定程度上应对如此庞大的贷款，但借款人面临失业和无法继续还款的风险依然存在。