加拿大反洗錢監管正在迎來一次“量級變化”。一項剛剛在國會通過的新法案，可能讓地產公司、銀行、珠寶商等高金額交易行業，面臨前所未有的罰款風險——最高罰款標準，直接放大到現行水平的 40 倍。


反洗錢罰款徹底“換檔”，不再是象征性成本

這輪變化，源自 C-12號法案。一旦最終生效，未能嚴格履行反洗錢申報義務的企業，將不再隻是“交點罰款了事”，而是可能直接面對數千萬、甚至數億加元級別的處罰。專注金融監管的律師指出，這不是簡單的“加一點力度”，而是執法邏輯本身發生了變化。

銀行的前車之鑒，地產公司很難置身事外

以 TD Bank Group 為例，該行在 2024 年因未申報 20 筆可疑交易被罰 920 萬加元。如果按照新標準重算，罰款規模可能飆升至 4 億加元。而地產行業，恰恰是 大額資金流動最頻繁、結構最複雜 的領域之一，早已被列為反洗錢監管重點。

“寧可多報，也不敢漏報”

罰款上限暴漲，正在迅速改變企業內部的合規邏輯。多位業內人士直言，未來的真實操作，很可能變成一句話：“不管像不像可疑交易，先報再說。”原因很簡單——過度申報幾乎沒有成本，但漏報的代價已經高到無法承受。

監管更嚴，但係統真的跟得上嗎？

批評者的擔憂在於：罰得更狠，並不等於抓得更準。前反洗錢法律專家指出，大規模提高申報數量，很可能帶來的不是更有效的執法，而是“噪音暴增、信號反而被淹沒”。對此，Fintrac （ 加拿大金融交易與報告分析中心）的回應是：係統已經升級，並將更多依賴人工智能篩選數據。

執法升級，也可能引發更多法律對抗

另一個被忽視的變化是——罰款夠高了，就值得打官司了。隨著單筆處罰金額達到企業可承受的訴訟門檻，未來圍繞罰款合理性、計算方式、執法程序的司法挑戰，幾乎不可避免。Fintrac 過去就曾因罰款透明度問題，被迫暫停執法多年，這段曆史並未被市場遺忘。

數據已經說明一切：監管正在加速

從結果來看，監管機構的態度已經非常明確：過去幾年，Fintrac 的年度罰款總額，從幾十萬加元躍升至 單年兩千多萬加元，而今年更是直接出現 1.77 億加元 的創紀錄處罰。被罰對象中，已經包括多家 房地產經紀公司、金融機構、珠寶商和交易平台。

這不是針對地產，而是“終於輪到地產”

這輪反洗錢升級，並非突然“盯上地產”，而是 監管遲到多年後的集中補課。問題的關鍵不在罰款有多狠，而在於企業的合規體係是否真的跟得上，行業是否還在用“以前那套”應付新規則。接下來，真正承壓的，不是守規矩的企業，而是那些 流程鬆散、申報模糊、習慣擦邊操作 的玩家。

來源：

https://toronto.citynews.ca/2025/12/21/dramatic-increase-in-fintrac-fines-coming-but-their-effectiveness-is-less-clear/