加拿大反洗钱监管正在迎来一次“量级变化”。一项刚刚在国会通过的新法案，可能让地产公司、银行、珠宝商等高金额交易行业，面临前所未有的罚款风险——最高罚款标准，直接放大到现行水平的 40 倍。
反洗钱罚款彻底“换档”，不再是象征性成本
这轮变化，源自 C-12号法案。一旦最终生效，未能严格履行反洗钱申报义务的企业，将不再只是“交点罚款了事”，而是可能直接面对数千万、甚至数亿加元级别的处罚。专注金融监管的律师指出，这不是简单的“加一点力度”，而是执法逻辑本身发生了变化。
银行的前车之鉴，地产公司很难置身事外
以 TD Bank Group 为例，该行在 2024 年因未申报 20 笔可疑交易被罚 920 万加元。如果按照新标准重算，罚款规模可能飙升至 4 亿加元。而地产行业，恰恰是 大额资金流动最频繁、结构最复杂 的领域之一，早已被列为反洗钱监管重点。
“宁可多报，也不敢漏报”
罚款上限暴涨，正在迅速改变企业内部的合规逻辑。多位业内人士直言，未来的真实操作，很可能变成一句话：“不管像不像可疑交易，先报再说。”原因很简单——过度申报几乎没有成本，但漏报的代价已经高到无法承受。
监管更严，但系统真的跟得上吗？
批评者的担忧在于：罚得更狠，并不等于抓得更准。前反洗钱法律专家指出，大规模提高申报数量，很可能带来的不是更有效的执法，而是“噪音暴增、信号反而被淹没”。对此，Fintrac （ 加拿大金融交易与报告分析中心）的回应是：系统已经升级，并将更多依赖人工智能筛选数据。
执法升级，也可能引发更多法律对抗
另一个被忽视的变化是——罚款够高了，就值得打官司了。随着单笔处罚金额达到企业可承受的诉讼门槛，未来围绕罚款合理性、计算方式、执法程序的司法挑战，几乎不可避免。Fintrac 过去就曾因罚款透明度问题，被迫暂停执法多年，这段历史并未被市场遗忘。
数据已经说明一切：监管正在加速
从结果来看，监管机构的态度已经非常明确：过去几年，Fintrac 的年度罚款总额，从几十万加元跃升至 单年两千多万加元，而今年更是直接出现 1.77 亿加元 的创纪录处罚。被罚对象中，已经包括多家 房地产经纪公司、金融机构、珠宝商和交易平台。
这不是针对地产，而是“终于轮到地产”
这轮反洗钱升级，并非突然“盯上地产”，而是 监管迟到多年后的集中补课。问题的关键不在罚款有多狠，而在于企业的合规体系是否真的跟得上，行业是否还在用“以前那套”应付新规则。接下来，真正承压的，不是守规矩的企业，而是那些 流程松散、申报模糊、习惯擦边操作 的玩家。
来源：
https://toronto.citynews.ca/2025/12/21/dramatic-increase-in-fintrac-fines-coming-but-their-effectiveness-is-less-clear/