Angus Reid Institute最近的一项调查显示，超过一半的加拿大人表示，他们今年的假期支出将减少，近几个月来，总体上61%的加拿大人削减了可自由支配的支出。

通货膨胀虽然已显着缓解，但仍然是一个拖累因素，但对许多加拿大人来说，另一个财务担忧正在迫。

Desjardins宏观策略主管Royce Mendes表示：“今年圣诞节抢走的可能不是圣诞怪杰，而是抵押贷款续签。”

加拿大人备战未来挑战

Mendes在报告中表示，过去一年，加拿大银行的定期存款增长了40%以上，达到1,750亿加元。

最新数据显示，第三季度加拿大人将可支配收入储蓄了5.1%，高于2015年至2019年2.4%的平均水平。但与此同时，家庭信贷量正在下降。

National Bank经济学家估计，经过通货膨胀调整后，截至9月份，在一年中的时间内消费者信贷下降了1%。上一次发生这种情况是在20世纪90年代经济衰退期间，当时最优惠利率为14%。

Mendes说：“加拿大人减少支出，增加储蓄。”

除去汽车销售(汽车销售在长期供应中断后正在迎头赶上)，零售额仅比一年前高出1.2%，远低于疫情爆发前3.5%的平均增速。

人口激增导致支出恶化

加拿大皇家银行(RBC)经济学家Carrie Freestone表示，第二季度家庭人均支出比上年下降1.4%，这是自2008/09年经济衰退以来除大流行封锁之外的最大降幅。

与此同时，在边境以南，消费者的需求依然强劲。Freestone说，美国的人均支出比一年前增加了近2%，远高于疫情前的水平。

她说，与加拿大人不同，美国人似乎更愿意花掉他们的疫情期间的储蓄，这些储蓄已从两年前峰值的9% 缩减至国内生产总值的3.5%。

造成这种情况的原因之一是抵押贷款在美国的运作方式。在美国，抵押贷款的典型期限为30年，而在加拿大，期限通常为五年或更短。

在疫情爆发初期，抵押贷款再融资热潮期间，许多美国家庭锁定了持续数十年的低利率。

加拿大人似乎没那么幸运

最近的一份地产报告估计，未来18个月内，超过300万加拿大人将不得不更新抵押贷款，其中大多数利率要高得多。近四分之三面临这一障碍的人表示，他们担心财务受到打击。

据《加拿大抵押贷款趋势》报道，加拿大五大行之一的RBC在上周发布的财报中透露，其抵押贷款组合的近四分之三将在未来三年内进行更新。

2024年和2025年到期的贷款中约90%是固定利率抵押贷款，利率在3.1%至3.6%之间。

Mortgage Trends表示，目前大银行提供的利率范围为5.8%至7.5%。

Desjardins经济学家Mendes表示，如果市场对利率走势的判断是正确的，那么受打击最严重的借款人的每月抵押贷款付款额可能会增加多达70%。

最近，对抵押贷款续签悬崖的担忧促使加拿大联邦政府出台了银行指导方针，即“抵押贷款章程”，以缓解冲击。

其中包括暂时延长摊销期限、结束更换贷方时的压力测试以及允许一次性付款以避免负摊销而不受处罚等措施。

Mendes表示，续签时一次性付款将减少付款的增加，但数额过于巨大。

例如，一位房主在疫情期间以20%的首付在多伦多购买了一套均价房屋，则需要拿出8万至20万加元才能保持每月抵押贷款付款不变。

Mendes指出，更高的房贷支出和续签压力正使加拿大人积极整理财务。

新闻来源：https://financialpost.com/news/canadians-brace-for-mortgage-renewal-cliff