根据Better Dwelling报道，在加央行12月7日加息之后，BMO发出警告称，加央行加息导致很多浮动利率借款人背负的利率，超过了压力测试利率，而这部分借款人在当前的环境下尚未进行风险测试。

压力测试的目的是为了确保抵押贷款借款人有能力继续支付，压力测试使用的利率将采用加央行公布的5年基准利率，或借款人的房屋贷款利率加上2%，以较高者为准。

此前曾有业内人士批评压力测试的标准过高，但现在看来似乎还不够。

BMO高级经济学家罗伯特·卡维奇警告说，“加央行12月7日加息50个基点，将导致浮动利率进一步高于很多借款人的压力测试利率。”

卡维奇警告说，加息周期开启之后，政策利率已经上升了400个基点，从此前的0.25%上升至4.25%，对于那些利率已超压力测试的借款人来说，他们所面对的风险是未知的，这部分家庭可能还没有做好面对风险的准备。

不过，卡维奇也表示，大多数浮动利率贷款都有固定还款额度的特点，不会立即遭受利率上调所带来的全部冲击。

在某些情况下，当借款人达到触发利率Trigger Rate——月供不足以支付本金时，贷方就需要进行调整。

贷方通常会通过增加月供或延长摊销期来调整，对于房主来说，支付更多的利息可能会很糟糕，但总好过因为负担不起而失去房屋。

BMO警告说，抵押贷款利率结算的时间长短将决定该利率的影响程度，“我们在5.25%以上的利率区间停留的时间越长，压力就会越大。”

压力测试政策会改变吗？

据悉，联邦监管机构将在12月15日重新审议加拿大房贷压力测试政策，还剩不到一周的时间。

对此，RBC预计，压力测试的最低合格利率（MQR）将保持不变。

加拿大RBC首席经济师罗伯特·霍格（Robert Hogue）表示，政策制定者可能会非常谨慎，继续保留加2%的规定。

霍格分析称：“目前利率已经飙升至十多年以来的最高水平，未来一段时间继续飙升的可能性大大降低。”

霍格称，设置压力测试的目的就是为了防止利率冲击，当利率处于历史低位时，测试借款人能否应对利率上升的措施是非常有意义的，增强了加拿大金融体系的弹性。

霍格认为，利率再上调2%的可能性很小，“自从加央行于1991年采用通胀目标政策以来，五年期固定房贷利率高于当前的合格利率(约7.7%)的年份所占比例是16%。相比之下，2018年1月实施压力测试时，在过去20多年间，五年期固定房贷利率超过了当时的合格利率(5.25%)的年份所占比例超过了50%。显然，目前的测试更加严格。”

霍格强调说，压力测试不仅仅与利率有关，“还旨在防范其它潜在的冲击，例如借款人收入下降，或可能威胁到偿还房贷能力的危机发生。”

尽管压力测试令很多人不满，但霍格认为，完全取消压力测试是不可取的。

霍格预计，政策制定者将保持压力测试的最低合格利率MQR不变。

新闻来源：https://betterdwelling.com/what-recession-us-real-estate-industry-bizarrely-forecasts-price-rent-boom/ https://storeys.com/mortgage-stress-test-remain-unchanged-rbc/