加拿大皇家银行（RBC）率先推出大幅降息措施，在近期的利率调整中，其降幅高达 0.65 个百分点，领先于所有竞争对手。这一举措引发了市场的连锁反应，多家银行纷纷下调抵押贷款利率，进一步加剧了春季贷款市场的竞争。
贷款分析师罗恩·巴特勒（Ron Butler）在接受采访时表示：“春季市场现在正式开始了。” 这一时期通常是抵押贷款市场最活跃、竞争最激烈的阶段。
银行竞相降息 贷款市场回暖
加拿大皇家银行的降息行动与道明银行（TD Bank）和蒙特利尔银行（BMO）的利率调整相呼应。这两家银行在短短几周内已 两次下调利率。道明银行近期更是将 五年期固定高比率抵押贷款利率 降至 3.99%，创下几个月来的新低。
这一趋势迅速蔓延至整个贷款市场，许多贷款机构纷纷效仿，部分机构甚至开始提供 低于 4.00% 的高比例抵押贷款（适用于首付低于 20% 的借款人）。
巴特勒指出：“过去 10 天里，所有大型银行都开始提供低于 4% 的高比例贷款。”
尽管 抵押贷款需求自 2023 年低谷以来有所回升，但仍未恢复至疫情期间的高峰水平。为争夺有限的市场份额，各大银行纷纷通过 大幅削减利率 来维持竞争力。
无保险贷款利率下降更快
不仅是高比例贷款，无保险固定抵押贷款的利率也在快速下降，部分降幅甚至更加显著。
贷款规划师瑞安·西姆斯（Ryan Sims）认为，银行此举主要是为了调整其贷款组合，确保固定利率和浮动利率的比例保持平衡。
“所有人都知道 加拿大央行 未来还会继续降息，这使得越来越多的借款人开始选择 浮动利率贷款。” 西姆斯表示，银行必须调整固定利率以吸引更多客户，否则将面临 对冲成本上升 的问题。
“如果浮动利率贷款比例过高，银行可能需要对冲其账面头寸，而这将带来高昂的成本。” 他解释道，银行通常会避免这种情况，因此会主动调整固定利率，以减少过度依赖浮动利率的风险。
低固定利率或预示经济衰退
西姆斯进一步指出，固定利率低于浮动利率往往是 经济衰 退的前兆。银行可能正试图通过更具吸引力的固定利率，锁定更多借款人，以应对未来经济的不确定性。
“通常，当固定利率低于浮动利率时，意味着经济可能即将进入衰退期。因此，银行会积极降低固定利率，以尽可能多地吸引客户。” 他说。
贷款经纪商面临更严峻竞争
随着银行 大幅降低优质借款人的固定利率，贷款经纪商的竞争环境变得更加艰难。
Valko Financial 的贷款经纪人 Tracy Valko 表示：“银行不仅在续约贷款时异常积极，在新贷款市场也十分激进。银行和贷款经纪人之间的利率差距正在扩大。”
尽管经纪商可以通过降低利率来保持竞争力，但这往往会影响其佣金收入。
“我们确实可以通过降低利率来竞争，但这样做意味着经纪商的利润空间会进一步压缩，而过去两三年市场已经相当疲软。” Valko 说道。
巴特勒更是直言不讳地表示，最新一轮的降息 对 95% 的贷款经纪商而言都是不利消息。只有那些愿意 提供大幅折扣 的经纪商，才能在价格上与银行抗衡。
然而，西姆斯认为，银行虽然提供更低利率，但在服务和专业性方面仍然存在不足。
“我欢迎银行降息，因为虽然他们的利率更低，但他们无法提供我们能提供的服务、教育和整体价值。” 他指出，许多客户最终都会转向贷款经纪商，因为银行的沟通不畅、缺乏个性化建议 让他们感到失望。
“我有大约 50% 的客户曾是五大银行的客户，他们甚至连电话或邮件都得不到回复，更别提专业建议了。” 西姆斯说。
随着 贷款市场竞争加剧，银行和贷款经纪商之间的角逐仍将继续。随着加拿大央行未来可能进一步降息，市场可能会迎来更多变化。对于借款人而言，这是一个抓住低利率机会的好时机，而对于贷款行业而言，这场 利率大战 才刚刚开始。
文章来源：https://www.canadianmortgagetrends.com/2025/03/big-banks-keep-slashing-mortgage-rates-the-spring-market-starts-now/
