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加国房主抵押房屋金额已达4775亿!足以收购腾讯!加央行面临巨大危机?

Tony2019-9-25



Better Dewelling今日发布一篇文章,指出加拿大房主现在已经靠抵押贷款提取了数千亿加元,这对加拿大意味着什么?有多大影响呢?

加央行分析师Christopher Columbus表示,加拿大房主正在提取大量房屋净值(home equity),这对促进消费和经济发展是有帮助的,但是提取的越多,房屋市场一旦调整对经济市场的影响就越大。

房屋净值的撤资给我们带来了很多信息,但是今天我们将重点放在抵押效应上。

加央行分析师Christopher Columbus警告说,如果靠抵押房屋带来的资金占消费市场比例过高, 房价下跌不再仅仅是纸质财富的打击。 它对整个经济和就业产生重大影响。 自大萧条以来,牛津经济学家一直在讨论抵押资金在美国和英国的作用。

加拿大房屋靠房屋抵押提取近5000亿资产

加拿大房主在再融资和房屋净值信贷额度(HELOC)之间提取了很多资产。 中加央行计,在2018年,已提取460亿加元的HELOC信贷,比去年的峰值减少了27亿加元。 通过再融资提取了371亿加元,比前一年减少了32亿加元。 总共提取了831亿加元的房屋净值。

过去几年靠抵押贷款提取的金额绝对令人震惊,从2013年到现在加拿大人提取了相当于4,775亿加元的房屋净值。 将这个数字作为背景,总金额足以购买中国第二大公司腾讯…并仍然有足够的价格购买帝国石油规模的公司。


加拿大有多少房主选择抵押贷款?

当涉及股权提取时,HELOC是加拿大房主的首选。 加央行估计,2018年有位1,894,100业主选择了HELOC,比上年下降4.43%。

根据合同,有296,000名房屋所有者从再融资中提取了股权,比前一年下降了10.27%。 


但是,通过再融资提取的股本金额远大于HELOC。 2018年通过再融资提取的金额中位数为62,800加元,同比增长2.44%。 相比之下,HELOC的中位数在2018年为12,000加元,与前一年持平。 融资提取的规模几乎是HELOC的5倍。


巨大金额抵押贷款,会对经济带来多大影响?

股权提取问题比想象中要大得多。 根据StatCan的最新估计,2015年国家财产价值增加了3,330亿加元。 同年,提取了高达829亿加元的房屋净值。 提取了相当于财产价值增长的四分之一。

有趣的是,与债务价值相比,房屋价值估算是如何创建的。 房屋价值基于预测,由购买者所支付的金额来推断。  另一方面,债务是基于欠的实际金额而不是推断的。 这种设置类似于美国在金融危机之前的设置。 大萧条过后,并非所有市场都放弃了价格运行中获得的所有收益。 但是,由于提取了股权,许多房屋所有者的净资产并没有增加。
加央行分析师表示,一旦房市出现动荡,加国经济将面临巨大危机