萝卜青菜,各有所爱 近几年来,大多伦多的房地产, 经过了热点轮动。 先是 Aurora 的楼花,然后进一步北上 Newmarket, 再调头一路向东,直达 Oshawa。当连 Oshawa 的双车库独立屋也过百万时,公寓凭价值洼地,王者归来,重回涨幅榜首位。 然而4月20日的新政到来, 与及银行放贷的收紧, 让那些在多伦多以外地区接手价位虚高楼花的人成为接盘侠。期盼可以随便转手楼花, 没能力获得银行贷款交楼的投机者, 就是投资大师巴菲特所指的"裸泳者",他们最终也只能低价转让,竹篮打水一场空。与其追逐市场热点,不如静心来做价值投资——商业地产。
购买成本不受新政影响 为了避开住宅物业额外的15%转让税,会有越来越多的海外买家涌向商业地产市场。即使没有新政策,商业地产也是价值洼地。 刚刚过去的2016年,海外买家斥资56亿购买加拿大商业物业。其中大部分的买家来自亚洲,而且购买的物业多为酒店和办公楼。一个不可忽视的新趋势,欧洲买家开始进入加拿大商业地产领域。欧洲首富西班牙的Amancio Ortega 斥资2.5亿加元买下多伦多的 Yorkville十层商业大厦,其中包括Louis Vuitton and Tiffany & Co. 等顶级名牌店。 如果亚洲,欧洲土豪都来了,难道加拿大的商业地产价格暴涨还远吗?
商铺贷款主要考量已签的租约 如果以个人名义购买现房,银行要参考税局确认的报税记录。可放贷总额是年收入的5~6倍而已。200万以上的部分,贷款比例也会大大下降。所以想买大金额或多套房,很难拿到贷款。 而商铺的贷款,银行主要通过审核租约和租客质素来决定贷款。 贷款额度也没有上限,比较适合寻求稳健回报的大资金。 贷款的利息也因为长租约和租客高质量而有优惠。
涨得最多的其实是地价 物业的升值,大头在土地上,旧房子可以推倒重建,有很大想象空间。这就是为什么Free Hold物业的长线增值更高。 然后,带地的物业价格本来就很高,其维护成本随之增加。目前购买独立屋出租,是很难有正现金流的,普通老百姓租房预算有限。如果要贴钱来赌房价上涨,赌徒心理多于投资心理。 商铺就不同。租客是做生意的人,不同生意就对应不同类型的商铺,有个市价来参考。投资者有规律可循。回报率满意才成交。所以商铺基本都是以正现金流的状态来成交的,在稳定现金流的保证下,坐享土地升值。
商业地产投资回报率 (Capital Rate) 商业地产投资,或叫收益型地产,是指为了获得投资收入而购买的房地产。商业资产的投资回报率是指:每年营运的税前凈利润与资产转手成交价之间的比値。用 Cap Rate 来衡量商业物业的价格非常直接。因为首付比例及贷款利率来计算的杠杆后回报率, 数值可以很不同。 就目前而言,大城市中心地区的范围内(温哥华、多伦多等地)回报率一般为3%至4%;外围城市(本拿比、列治文、万锦、密西沙加)则可以达到4%至5%;大温或大多以外,车程在1.5~2小时的卫星城,投资回报率可高达6%至8%。影响回报率的,除了地点还有租客类别和银行贷款利率。 谈到距离,不仅仅要用公里来衡量,还要加予时间因素,亦即到达一个地方需要多少小时/分钟。举个例子,如果你住在万锦的於人村,你的投资商铺在 Downtown 中区唐人街,你从家里驱车到商铺单程可能要花一个半小时。即使周末,DVP高速也常塞车。如果你住士嘉宝肯尼迪大街和401高速附近,往东距多伦多180公里的小城市你大约也是一个半小时就到了。在远一点的小城市投资,挣的也是加元啊,并不因为路程远些,到手的租金就成了日元。
安省中部重镇 Belleville 之所以是重镇, 因为这里拥有: 距多伦多仅180公里,Quinte区域中心 Trenton 加拿大空军基地 历史最久的私校 AlbertCollege 加拿大国税局Quinte地区总部 Quinte地区总医院 OLG Shorelines Casino 安省博彩公司 众多制造业公司